Рынок FOREX. Стратегия Билла Вильямса.

XVII    районная научно-практическая конференция

научного общества учащихся

Рынок FOREX. Стратегия Билла Вильямса.

                                                                        АВТОР:

                                                                               Грачев Максим

                                                                               Игоревич, 10а класс,

                                                                               МОУ сош №5,  г. Сатка

                                                                         РУКОВОДИТЕЛЬ:

                                                                               Маркова Юлия Альбертовна

                                         г. Сатка, февраль 2011.

Содержание

1. Введение………………………………………………………………………..3
2. Основная часть……………………………………………………………… ..4

1. Теоретические понятия рынка FOREX………………………………….4

1. Субъекты рынка……………………………………………………..4
2. Объекты рынка………………………………………………………4

1. Причины изменения курсов………………………………………………5    

2. Маржинальная торговля…………………………………………………..6

2. Предоставление цен……………………………………………………….6

2. Типология факторов риска………………………………………………..7

2. Теория хаоса Б.Вильямса – способ мультипликации дохода…………..9

1. Аллигатор Б.Вильямса……………………………………………..10

1. Фракталы Б.Вильямса – первое измерение рынка……………….11  

1. Awesome Oscillator Б.Вильямса – второе измерение                     рынка…………………………………………………………………11                    

1. Третье измерение: как измерить ускорение/замедление движущей силы с помощью Acceleration/Deceleration Oscillator (AC)………..13

1. Зональная торговля – четвертое измерение рынка Б.Вильямса...14

1. Пятое измерение рынка: торговля Линий Баланса………………15

1. Отчет по тестированию стратегий………………………………..15

3. Заключение…………………………………………………………………...16
4. Список используемой литературы………………………………………….18
5. Приложения…………………………………………………………………..19

1.Введение

Предметом исследования научной работы является  исследование рынка FOREX, а также торговых методов, применяемых на нем. Рынок валют именуется словом FOREX (от английского словосочетания Foreign Exchange Operations). Если перевести с английского, то обнаружится, что «Foreign» означает иностранный, a «Exchange» - обмен, размен денег.

В данной научной работе рассматривается Стратегия Б. Вильямса. Это альтернативный способ зарабатывания денег на рынке FOREX.

 Предметом исследования является исследование рынка FOREX. В соответствии с предметом исследования определены задачи научной работы.

Задачи научной работы:

- Рассмотреть структуры рынка FOREX

- Определить субъекты и объекты рынка

- Определить участников рынка

- Проанализировать, за счет чего меняются курсы валют

- Определить наиболее важные для рынка валюты

- Рассмотреть, как осуществляются сделки на рынке FOREX

- Определить какие существуют тренды на рынке FOREX

- Рассмотреть фундаментальный и технический анализы

- Определить понятие торговой системы

- Проанализировать, на какие группы делятся макроэкономические показатели

- Рассмотреть теоретические основы стратегии Б. Вильямса

- Протестировать стратегию с помощью тестера стратегий

- Показать возможности применения стратегии Б. Вильямса на рынке FOREX

Гипотеза научного исследования заключается в определении креативного способа зарабатывания денег, доступного для каждого человека.

 В научно-исследовательской работе я стремился показать, как конкретно можно создавать деньги для личных потребностей, используя наиболее простое, доступное и эффективное средство – торговля на FOREX.

При написании научной работы применялась теория, использованная в справочной и учебной литературе, а также электронные источники информации.

2.Основная часть

2.1.Теоретические понятия рынка FOREX

Рынок валют именуется словом FOREX (от английского словосочетания Foreign Exchange Operations). Вы, наверное, уже знакомы с ним, поскольку наверняка не раз меняли валюту (кто-то один раз, кто-то чаще, кто-то это делает вообще регулярно). Как правило, на вывесках обменных пунктов пишут целую фразу FO Reign EXchange. И любой человек понимает, что здесь меняют иностранную валюту. Если перевести с английского, то обнаружится, что «Foreign» означает иностранный, a «Exchange» - обмен, размен денег.

  2.1.1.  Субъекты рынка:

Трейдер –  это спекулянт, который зарабатывает деньги на изменении валютных курсов. Как любой спекулянт, трейдер хочет дешевле купить конкретную валюту и дороже продать. Чтобы правильно прогнозировать движения валют трейдеру необходимо знать и применять аналитические методы: технический и фундаментальный анализ. Есть трейдеры, работающие при банках и крупных инвестиционных компаниях, однако большинство –  это индивидуальные трейдеры, работающие на себя и рискующие собственными средствами. Слово трейдер произошло от термина трейдинг, принятого в банковской сфере. Трейдинг –  это покупка или продажа финансового актива с целью получения прибыли от изменения цены на него.

Брокеры форекс –  это профессиональный участник финансового рынка, связующее звено между маркет-мейкером (банком) и клиентом (трейдером). Помимо возможности выхода на рынок и торгового терминала, брокеры форекс предоставляют своим клиентам и другие брокерские услуги. Также брокеры  форекс оказывают консультационную поддержку клиентам, рассказывая обо всех предлагаемых услугах и сервисах, помогают разобраться в спецификациях финансовых инструментов и торговом терминале. Многие брокеры форекс предлагают трейдерам возможность воспользоваться различными аналитическими сервисами.

   2.1.2.   Объекты рынка:

Пунктом называется минимальное изменение цены, на величину которого может измениться курс одной валюты по отношению к другой. Вариант котировки, обозначающий число денежных единиц какой-либо валюты в долларе США, называется прямой котировкой (USD/CHF, USD/JPY), а другой –  обратной (EUR/USD, GBP/USD).

Первая цена в котировке – цена продажи нами валюты – называется ценой Bid, она пониже. Вторая цена – цена покупки нами валюты – называется ценой Ask, она повыше. Как уже ранее указывалось, 1 пункт – это минимальная единица изменения цены. Запись котировок валют с четырьмя значащими цифрами после запятой является стандартной записью по всем основным парам валют, кроме йены. При этом для пар EUR/USD или GBP/USD цена одного пункта будет равна одному  доллару точно, если совершить сделку размером 10.000 единиц базовой валюты. Для франка (USD/CHF) цена одного пункта будет около 1 доллара, и она будет немного меняться вместе с изменением курса.

Спрэд – это разница между ценами покупки и продажи. Спрэд –  обычное явление на валютном рынке, ведь именно он позволяет банкам зарабатывать на обмене валюты.

Базовая валюта – это та валюта в конкретной валютной паре, цена одной единицы которой всегда меряется в единицах другой (котируемой) валюты.

Котируемая валюта – это та валюта, в единицах которой выражается цена одной единицы базовой валюты. Базовая валюта в обозначении валютной пары пишется первой, а котируемая – второй.

Причины торговли на рынке могут различаться как небо и земля. Все зависит от того, к какой из перечисленных групп относится участник рынка (см. приложение 1).

В приложении 1 под частными лицами подразумеваются физические лица (трейдеры). Хотя, конечно, трейдеры сами непосредственно (в физическом смысле) участвовать в торговле на рынке FOREX не могут.

Из всех вышеперечисленных организаций знать в лицо надо брокера. Брокер –  это тот лучик в темном царстве, без которого жизнь и не жизнь. Именно он будет выполнять поручения «продавать сейчас», «покупать позднее», «а это вообще попридержать».

2.2.Причины изменения курсов

Курсы меняются по самым различным причинам: экономическим, политическим, социальным, природным.

Для начала необходимо знать, что торговля безналичной валютой называется дилингом (от английского слова «deal» -  сделка). Для того чтобы зарабатывать на FOREX, требуется очень небольшой стартовый капитал –  от нескольких сотен долларов.

Основными валютами, торгуемыми на рынке FOREX являются:

• доллар США (USD);
• евро (EUR);
• японская иена (JPY);
• швейцарский франк (CHF);
• английский фунт стерлингов (GBP).

На их долю приходится основной объем всей торговли на рынке FOREX. Например, в 2010 году ежедневный объем конверсионных операций в мире составлял в среднем 1,798 триллиона долларов США.

На Лондонском рынке торгуется порядка 32% оборота, а доля рынков США –  18%, Германии –  10%. Все операции с участием доллара США составляют 70%. И вообще, через электронных брокеров проходит 36% всех сделок.

Считаю важным обратиться к понятию «тренд». Тренд –  это направление, в котором движется рынок. Отслеживая динамику подъемов и спадов, понимается, какова тенденция изменения цены, насколько она продолжительна и собирается ли меняться. При восходящей тенденции необходимо покупать (курс растет, поэтому мы покупаем дешево, чтобы потом продать дороже), при нисходящей –  продавать (курс падает, продадим дорого –  потом купим дешевле). При боковом же тренде трейдер решает по ситуации, что ему предпринимать.

Типы трендов можно охарактеризовать следующим образом:

Восходящий (возрастающий, «бычий») тренд (uptrend, upward, bullish trend).

Убывающий, или «медвежий» тренд (downtrend, downward, bearish trend)

Третий тип тренда –  это отсутствие тренда (горизонтальный тренд), так как цены колеблются в горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trendless market).

2.3. Маржинальная торговля

Сделки на рынке FOREX осуществляются по принципу маржинальной торговли. Это означает, что брокер предоставляет возможность работать с суммой, которая существенно больше, чем депозит (собственные средства, внесенные в качестве залога). А это, в свою очередь, означает, что даже при незначительном изменении курса валюты доход от операций может быть сравним с собственным залоговым депозитом трейдера. Отсюда и высокая доходность валютных операций, и высокая привлекательность FOREX для частных инвесторов с небольшими деньгами.

Принцип маржинальной торговли – в предоставлении брокером трейдеру кредитного плеча или финансового рычага, как его еще называют. Чтобы начать торговлю, трейдер вносит на счет собственные средства, которые носят название залогового депозита. Залоговый депозит должен составлять не менее определенного процента от размера планируемой сделки. Когда трейдер пожелает совершить сделку, брокер оценивает, во сколько раз сумма сделки больше собственных средств трейдера. Если отношение суммы сделки к собственным средствам в пределах максимального размера кредитного плеча, брокер предоставляет собственные средства для совершения сделки, взяв собственные средства трейдера в залог.

2.4. Предоставление цен

 Для проведения анализа рынка трейдеры используют особую форму предоставления цены в виде баров (bar) или «японских подсвечников»  

(candlesticks, часто называют просто «свечи»). Каждый бар или свеча строится на основе четырех основных цен за последний стандартный временной промежуток (например, за час). Вот какие это цены (см. приложение 2).

Именно эти четыре цены являются опорными для определения степени изменчивости цен за конкретный период. А весь же график в итоге представляет собой длинный ряд последовательных баров или свечей. Удобство такого описания движения цены в том, что нет необходимости наносить абсолютно все котировки, поступающие постоянно. Четыре цены довольно прилично справляются с задачей дать качественное представление о настроении рынка за период.

Фундаментальный анализ представляет собой анализ экономического и политического состояния стран, валюты которых торгуются на рынке FOREX. Задачей фундаментального анализа является оценка возможного влияния тех или иных событий на движение валютных курсов.

Поскольку товаром на рынке FOREX выступает валюта, то «качество» этого товара определяется состоянием экономики страны-хозяйки. От изменений в экономике в лучшую или худшую сторону зависит и курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Трейдеры получают информацию о различных событиях от информационных агентств, таких как Dow Jones, Reuters, Bloomberg и т. д. в режиме реального времени, и принимают решение о покупке или продаже валюты, исходя из мнения о степени благоприятности новости для экономики этой валюты. На сегодняшний день доступ к подобного рода новостям обеспечивается через компанию-брокера, что существенно экономит средства трейдера, поскольку нет необходимости устанавливать дорогие спутниковые системы, платить за подписку на новости и перевод их на русский язык. Компания «Форекс Клуб» предоставляет своим клиентам доступ к новостям, транслируемым крупнейшим информационным агентством Dow Jones как на английском, так и на русском языках. Эти новости можно получать через торговый терминал «Форекс Клуба» Internet Dealing System.

2.5. Типология факторов риска

Всю информацию можно разделить на две основные категории:

• Прогнозируемые факторы.
• Непрогнозируемые факторы.

Непрогнозируемые факторы представляют собой неожиданные события, происходящие на политической арене (внезапные отставки и перемещения крупных государственных чиновников – президента страны, председателя Центрального банка, министра финансов, министра экономики и т. д.), военные действия, теракты или природные катаклизмы. Ни времени этого события, ни степень его влияния спрогнозировать нельзя, поэтому эти факторы носят форс-мажорный, непредсказуемый характер, и вряд ли начинающий трейдер рискнет поработать на рынке во время сильного движения валютных курсов, обусловленного такими событиями. В этом случае риск очень велик, а для трейдеров, лишь только набирающих опыт, гораздо важнее понять принципы функционирования рынка, производя спокойную, размеренную торговлю. В случае же наличия открытых позиций разумно выставленные ордера типа Stop Loss не дадут трейдеру потерять больше заранее запланированной им суммы.

Прогнозируемые факторы представляют собой новости макроэкономического характера. Основным отличием от непрогнозируемых новостей является то, что трейдер знает о дате и времени выхода подобных новостей, знает также прогнозное значение тех или иных публикуемых индикаторов, составляемое экспертами и аналитиками рынка. Основной похожестью является то, что не всегда уверенно можно сказать о силе реакции рынка на фактическое значение макроэкономического индикатора в том случае, если оно отличается от прогнозного.

Макроэкономические показатели делятся на несколько групп, отраженных в приложении 3.

В каждой группе есть показатели, сильно воздействующие на рынок. В монетарной сфере это учетные ставки ЦБ, которые отражают стоимость денег внутри страны. Учетные ставки, называемые в разных странах по-разному, по сути, представляют собой проценты, которые коммерческие банки платят за использование кредита, предоставленного им Центральным банком. Высокая учетная ставка привлекает инвесторов, желающих разместить финансовые средства в активах этой страны для получения более высоких дивидендов, и это приводит к дополнительному спросу на данную валюту, и она в краткосрочной или долгосрочной перспективе будет укрепляться относительно других валют. Но более правильно рассматривать учетные ставки в разных странах, не только сравнивая между собой абсолютные значения, но и отслеживая динамику их изменения, так как именно разница в процентных ставках, так называемый процентный дифференциал, создает дополнительный спрос на валюту с большей процентной ставкой и приводит в движение валютные курсы.

Показатель денежно-кредитной политики государства – учетная ставка ЦБ – является очень сильным и важным показателем для участников рынка, поэтому часто игроки ищут в других экономических показателях сигналы на возможное увеличение/понижение процентной ставки. Таким показателем выступает инфляция, являющаяся основной причиной повышения ставки. При растущей инфляции ЦБ ужесточает денежно-кредитную политику государства, увеличивая стоимость денег в экономике, сокращает денежную массу в обращении и подавляет инфляцию. Для снижения процентной ставки ЦБ получает сигналы в виде ухудшения ситуации с экономическим ростом, падения уровня промышленного производства, роста безработицы. Поэтому трейдеры-фундаменталисты анализируют не только то, насколько плохи или хороши данные, выходящие в конкретной сфере, а еще и создают некую картину состояния экономики, макроэкономический паттерн государства или экономической зоны.

Торговая система – это набор правил, определяющих, при каких условиях и в каком порядке осуществляются открытие позиций и их закрытие. Правила торговой системы должны быть четко определены, чтобы не допускать двоякого рассмотрения ситуации. Именно жесткое определение критериев и условий для входа в рынок и выхода из рынка служит основным инструментом снижения психологического давления на трейдера в момент принятия им важного решения о совершении сделки.

Торговая система должна быть сформулирована трейдером до того, как он приступает к торгам, а проводимые затем сделки должны строго соответствовать правилам системы.

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цены.

Очевидно, что современному частному инвестору нет необходимости вручную строить и рисовать графики – за него это сделает компьютер и соответствующее программное обеспечение – информационно-торговый терминал MetaTrader 4 или Rumus.

Суть «динамики рынка» заключена в основных источниках информации, находящихся в распоряжении технического аналитика. Этими источниками являются: цена, объем и открытый интерес (только применительно к фьючерсным рынкам).

Попытаюсь сформулировать постулаты, на которых, как на трех китах, стоит технический анализ:

1. Курс (цена) учитывает все. Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический или психологический), уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому все, что требуется для прогнозирования, - изучать график цены.

2. Движение цен подчинено тенденциям (тенденция – это направление движения цены). Основная цель составления графиков динамики цены заключается в том, чтобы выявить эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением.

3. История повторяется. Аксиома базируется на неизменности основ человеческой психики, а отсюда и применимости анализа, работавшего в прошлом, к событиям настоящего.

2.6. Теория хаоса Б.Вильямса - способ мультипликации дохода

Для того чтобы правильно понять Теорию Хаоса Б.Вильямса, необходимо разобраться в определении этого понятия. Традиционно, хаос воспринимается как беспорядочная структура, хотя на самом деле его сущность скорее прямо противоположна хаотичности.

Хаос - это более высокая степень порядка, где организующими звеньями являются бессистемность и случайность как противоположность причинно-следственным связям. Хаос постоянен, стабильность временна. Финансовые рынки – порождение хаоса. В линейном мире причина и следствие предсказуемы. В нелинейном (реальном) мире таких отношений между причиной и следствием не существует. Поэтому, с точки зрения Б.Вильямса, использование фундаментального и технического анализа не позволяет регулярно получать прибыль на финансовом рынке.

В соответствии с Теорией Хаоса тот инвестор, который отталкивается от линейной перспективы, никогда не будет видеть «реального» рынка, тем самым, рискуя нести постоянные потери. Теория хаоса опровергает то, на чем основывается технический анализ: поведение рынка в будущем подобно прошлому. Билл Вильямс считает, что причиной того, что трейдеры проигрывают на рынке, является то, что они слишком полагаются на различные виды анализа, которые, как он считал, «в реальности не работают, а потому бесполезны и даже опасны».

Для того, чтобы достичь мастерства в торговле на финансовых рынках, нужно познать саму структуру рынка. Этого можно добиться, исследуя рынок в пяти измерениях:

• Фрактал (пространство фазы)
• Движущая сила (энергия фазы)
• Ускорение/замедление (сила фазы)
• Зона (комбинация силы/энергии фазы)
• Линия Баланса

Каждое измерение добавляет дополнительную информацию к общей картине о рынке, поэтому для полного его понимания необходимо «измерять» рынок во всех пяти измерениях.

Следует заметить, что до появления и исполнения первого сигнала от первого измерения (фракталов) сигналы других измерений (АО, АС, зональной торговли и Линии Баланса) игнорируются. Зато после открытия первой позиции по фрактальному сигналу трейдер «добавляет» к этой позиции каждый раз, когда появляется сигнал из любого из пяти измерений. В результате при движении рынка в 30% трейдеру удается заработать 90-120%.

Чувствительная к ценовой динамике методика выхода из рынка позволяет зафиксировать прибыль в последних 10% тренда, захватив не менее 80% движения (со слов Б.Вильямса). В последнее время подход Б.Вильямса к торговле на финансовых рынках стал очень популярным среди трейдеров рынка FOREX.

2.6.1.Аллигатор Билла Вильямса (Alligator)

Аллигатор Билла Вильямса (Alligator) – это комбинация трех линий баланса (см. приложение 4):

• Челюсть Аллигатора (синяя линия) – это 13-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 8 баров в будущее;
• Зубы Аллигатора (красная линия) – это 8-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 5 баров в будущее;
• Губы Аллигатора (зеленая линия) - это 5-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 3 бара в будущее.

С помощью Аллигатора можно определить направление существующего тренда или его отсутствие. Если все три линии переплетены, то Аллигатор «спит». В это время рынок торгуется в небольшом ценовом диапазоне (во флэте), отбирая у трейдера заработанное на прошлом движении цены. Если Аллигатор не спит, на рынке существует повышательный или понижательный тренд (добыча убегает от Аллигатора):

• если цена находится выше пасти Аллигатора, то тренд повышательный;
• если цена ниже пасти Аллигатора, то тренд понижательный.

Еще одна полезная функция Аллигатора – помощь в определении разметки волн Эллиотта. Если цена находится за пределами пасти Аллигатора, на рынке формируется импульсная волна, а если внутри пасти, то корректирующая.

Формула расчета Аллигатора (см. приложение 5)

2.6.2. Фракталы (Fractals) Б.Вильямса - первое измерение рынка

Фрактал на покупку – серия из пяти последовательных баров, в которой перед самым высоким максимумом и за ним находятся по два бара с более низкими максимумами.

Фрактал на продажу – серия из пяти последовательных баров, в которой перед самым низким минимумом и за ним находятся по два бара с более высокими минимумами.

Фракталы на покупку и на продажу могут состоять из одних и тех же баров (см. приложение 6).

Фракталы подают следующие сигналы:

• если фрактал на покупку находится выше Зубов Аллигатора (красной линии), то отложенный ордер Buy Stop на открытие позиции нужно размещать на 1 пипс выше максимума бара, на котором образовался фрактал;
• если фрактал на продажу находится ниже Зубов Аллигатора, то отложенный ордер Sell Stop нужно размещать на 1 пипс ниже минимума бара, на котором образовался фрактал.

Если фрактал на покупку образовался ниже Зубов Аллигатора или фрактал на продажу – выше Зубов Аллигатора, то такую сделку нужно пропустить, чтобы не кормить Аллигатора.

Фракталы будут активны либо до момента их «поражения», либо до появления нового фрактала в том же направлении (в этом случае предыдущий сигнал отменяется, а отложенный ордер снимается).

Критически важно, где был «поражен» фрактал, т.е. на каком баре нужно войти в рынок после преодоления фрактала. Если этот бар находится за пределами Зубов Аллигатора, то такая сделка допускается.

Фракталы – это первое измерение финансового рынка.

Любой вход в рынок начинается с преодоления фрактала. Только после того, как был преодолен первый фрактал, мы начинаем принимать сигналы от других измерений (индикаторов Б.Вильямса) для открытия новых позиций в направлении первого сигнала. Сигналы от будущих фракталов в направлении первой сделки также будут служить основанием для открытия дополнительных позиций.

2.6.3. Awesome Oscillator Б.Вильямса - второе измерение рынка

Волшебный осциллятор (Awesome Oscillator - AO) определяет движущую силу рынка (второе измерение) в данный момент по 5 последним барам, сравнивая их с движущей силой на последних 34 барах.

Awesome Oscillator – это разница, полученная вычитанием 34-периодного простого скользящего среднего, построенного по центральным значениям баров (H+L)/2, из 5-периодной SMA по центральным значениям баров (H+L)/2. На графике индикатор представляется в виде гистограммы (см. приложение 7).

В зеленый цвет окрашивается каждый столбец, который выше предыдущего, а в красный – каждый столбец, который ниже предыдущего.

Волшебный осциллятор создает три сигнала на покупку и три сигнала на продажу, которые нельзя использовать до того момента, пока не появится первый заполненный фрактал на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора.

Awesome Oscillator (AO): сигналы на покупку/продажу «блюдце»

Сигнал на покупку «блюдце».

Сигнал возникает, когда гистограмма, расположенная выше нулевой линии, меняет направление с нисходящего на восходящее. Столбец «A» должен быть выше столбца «B» и может быть любого цвета. Столбец «B» должен быть красным. Столбец «C» (сигнальный) должен быть зеленым. Сигнальный бар - бар, на котором образовался сигнальный столбец (см. приложение 8.1).

После образования сигнала выставляем отложенный ордер Buy Stop на 1 пипс выше сигнального бара. Самый последний сигнал на покупку «блюдце» отменяет все предыдущие (не забывайте удалять отложенные ордера после отмены сигнала).

Для всех типов сигналов действует правило: покупаем только, если текущий столбец зеленый, и продаем только, если текущий столбец красный.

Сигнал на продажу «блюдце»

Этот сигнал является зеркальным отражением сигнала «блюдце» на покупку: гистограмма, расположенная ниже нулевой линии, меняет направление с восходящего на нисходящее . Столбец «A» должен быть ниже столбца «B» и может быть любого цвета. Столбец «B» должен быть зеленым. Столбец «C» (сигнальный) должен быть красным. После образования сигнала выставляем отложенный ордер Sell Stop на 1 пипс ниже сигнального бара. Самый последний сигнал на продажу «блюдце» отменяет все предыдущие (см. приложение 8.2).

Awesome Oscillator (AO): сигналы на покупку/продажу «пересечение нулевой линии»

Сигнал на покупку (продажу) «пересечение нулевой линии» появляется, когда гистограмма пересекает линию нуля снизу вверх (сверху вниз). В этом случае также выставляем отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) на 1 пипс выше максимума (ниже минимума) сигнального бара. В случае сигнала на покупку «пересечение нулевой линии» столбец «B» (сигнальный) обязательно зеленый, а в случае сигнала на продажу – красный (см. приложение 9.1).

Awesome Oscillator (AO): сигнал на покупку/продажу «два пика»

Сигнал на покупку (продажу) «два пика» индикатора Awesome Oscillator (AO) образуется, когда гистограмма находится ниже (выше) нулевой линии, и последнее донышко индикатора Awesome Oscillator выше (последний пик индикатора ниже) предыдущего. При этом между этими донышками (пиками) гистограмма не поднималась выше (не опускалась ниже) нуля (см. приложение 9.2).

В этом случае также выставляем отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) на 1 пипс выше максимума (ниже минимума) сигнального бара. В случае сигнала на покупку столбец «С» (сигнальный) всегда зеленый, а в случае сигнала на продажу – красный.

Во всех сигналах от Awesome Oscillator не покупаем на красном столбце и не продаем на зеленом. Если до исполнения отложенного ордера, выставленного по сигналу Awesome Oscillator, появился «недружественный» столбец, то сигнал отменяется.

2.6.4.Третье измерение: как измерить ускорение/замедление движущей силы с помощью Acceleration/Deceleration Oscillator (AC)

Индикатор Ускорения/Замедления (Acceleration/Deceleration, AC) измеряет ускорение и замедление движущей силы (третье измерение).

Предположим, мяч катится по улице (с помощью Awesome Oscillator можно определить его движущую силу). Если дорога пойдет в гору, то мяч начнет замедляться (т.е. у него появится обратное ускорение), и хотя Awesome Oscillator (AO) будет по-прежнему правильно определять движущую силу мяча, скоро наступит момент, когда мяч остановится. Чтобы этот момент не застал трейдера врасплох, Б.Вильямс предлагает использовать индикатор Acceleration/Deceleration (АС) для измерения этого ускорения. Прежде, чем поменяется динамика цены, изменится движущая сила. А еще раньше изменится ускорение. Поэтому индикатор Acceleration/Deceleration – важная составляющая успешной торговли.

В MetaTrader 4 или Rumus гистограмма Acceleration/Deceleration (АС) - разность между гистограммой Awesome Oscillator и 5-периодным скользящим средним по Awesome Oscillator (см. приложение 10.1). В отличие от Волшебного Осциллятора АО пересечение нулевой линии индикатором Acceleration/Deceleration (АС) сигналом не является. Но по-прежнему нельзя покупать, если столбец красный, и нельзя продавать, если столбец зеленый. Также сигналы Acceleration/Deceleration (АС) должны игнорироваться трейдером до того момента, пока не появится первый заполненный фрактал на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора.

Acceleration/Deceleration Oscillator (AC): сигнал на покупку «выше нулевой линии» / на продажу «ниже нулевой линии»

Сигнал на покупку «выше нулевой линии» индикатора Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется, если появилось два последовательных столбца с более высокими значениями, чем самый последний наименьший столбец. Гистограмма находится выше нулевой линии (см. приложение 10.2).

Ордер Buy Stop размещается на 1 пипс выше максимума сигнального бара.

Сигнал на продажу «ниже нулевой линии» Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется, если появилось два последовательных столбца с более низкими значениями, чем самый последний наибольший столбец. Гистограмма находится ниже нулевой линии.

Ордер Sell Stop размещается на 1 пипс ниже минимума сигнального бара.

Acceleration/Deceleration Oscillator (AC): сигналы на покупку «ниже нулевой линии» / на продажу «выше нулевой линии»

Если гистограмма AC ниже ноля, то сигнал на покупку «ниже нулевой линии» образуется, когда появилось три последовательных столбца с более высокими значениями, чем самый последний наименьший столбец.

Ордер Buy Stop размещается на 1 пипс выше максимума сигнального бара.

Если гистограмма Acceleration/Deceleration Oscillator (AC) выше ноля, то сигнал на продажу «выше нулевой линии» образуется, когда появилось три последовательных столбца с более низкими значениями, чем самый последний наибольший столбец (см. приложение 10.3).

Ордер Sell Stop размещается на 1 пипс ниже минимума сигнального бара.

Если столбцом «В» или «С» гистограмма пересекает линию ноля, то столбец «С» становится сигнальным, и нет необходимости ждать столбец «D».

Всегда надо помнить, что первым сигналом всегда является касание первого фрактала. Лишь после этого можно будет открывать позиции по сигналам от других индикаторов (в том числе и от АС).

Также нужно помнить, что если Acceleration/Deceleration Oscillator (AC) дал сигнал, но перед тем, как отложенный ордер был исполнен, гистограмма изменила цвет, сигнал отменяется.

2.6.5. Зональная торговля - четвертое измерение рынка Б.Вильямса

Когда движущая сила (Awesome Oscillator - АО) и ускорение (Acceleration/Deceleration - АС) направлены в одну сторону (оба зеленые или оба красные) - это означает, что движущая сила не только движется в этом направлении, но и еще ускоряется. На этом принципе базируется зональная торговля (четвертое измерение Б.Вильямса).

Если текущие столбцы АС и АО зеленые, это свидетельствует о зеленой зоне. Для наглядности этот бар можно окрасить в зеленый цвет.

Если текущие столбцы АС и АО красные, это свидетельствует о красной зоне. Для наглядности этот бар можно окрасить в красный цвет.

Если столбцы АС и АО разнонаправлены, то бар окрашивается в серый цвет (серая зона).

Для того чтобы открывать новые позиции на покупку в зеленой зоне (на продажу в красной зоне) необходимо не менее двух подряд зеленых (красных) бара, при этом цена закрытия второго бара должна быть выше (ниже) цены закрытия предыдущего бара.

Однако после пяти зеленых или красных баров подряд мы перестаем «добавляться», т.к. больше 6-8 баров, окрашенных в один цвет, встречается редко.

В случае появления пятого зеленого (красного) бара необходимо выставить Stop Loss ордер на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены пятого бара. Если на следующем баре стоп-ордер не будет исполнен, то его нужно изменить на уровень, который на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены шестого бара и т.д.

2.6.6. Пятое измерение рынка: торговля Линий Баланса

Линия Баланса – это линия, на которой бы находилась цена, если бы не поступало новой информации (Хаоса), влияющей на рынок в настоящей момент. Б.Вильямс попытался с помощью сложнейших математических расчетов и моделирования на компьютере найти эту Линию Баланса и построить гистограмму, которая показывала бы расстояние между ценой и Линией Баланса. К его удивлению оказалось, что это расстояние очень хорошо и с достаточной степенью достоверности описывается гистограммой Awesome Oscillator.

Если представить Линию Баланса в виде вершины горы, то когда на рынок поступает новая информация, цене легче уйти от Линии Баланса, чем вернуться впоследствии к ней («легче спуститься под гору, чем подняться на нее»).

В пятом измерении рынка существуют:

1. Сигнал на покупку выше линии баланса
2. Сигнал на покупку ниже линии баланса
3. Сигнал на продажу выше линии баланса
4. Сигнал на покупку ниже линии баланса

Главные постулаты пятого измерения:

1. Изучать график справа налево.
2. Обращать внимание только на максимумы, при поиске сигнала на покупку. Обращать внимание только на минимумы, если искать момент для продажи.
3. Найти базовый бар: для сигналов на покупку (на продажу) базовым баром будет являться или текущий бар, или самый последний бар с минимальным максимумом (с максимальным минимумом).

4. Для покупки (продажи) необходим еще один новый максимум (минимум), если идти от Линии Баланса, и два новых максимума (минимума), при приближении к Линии Баланса.

5. Не стоит продавать выше пасти Аллигатора (покупать ниже пасти Аллигатора), иначе это может остаться без денег.
6. Если текущий бар находится в красной (зеленой) зоне -нужно удвоить количество новых более высоких максимумов (более низких минимумов) для формирования сигнала на покупку (продажу).

2.6.7. Отчет по тестированию стратегии Б. Вильямса отражен в приложении 11

3.Заключение

Рассмотренная научная работа о рынке  FOREX позволяет сформулировать основные выводы:

- Валютный рынок FOREX сегодня необычайно популярный и имеет множество преимуществ над остальными финансовыми рынками:

FOREX (Foreign Exchange) – внебиржевой межбанковский рынок, на котором круглосуточно совершаются сделки по купле-продаже одной безналичной иностранной валюты за другую.

От других финансовых рынков FOREX отличается самым большим объемом торгов (более 2,5 трлн долларов США в сутки), самой низкой стоимостью проводимых сделок и самым быстрым движением денежных средств. Это единственный мировой финансовый рынок, работающий 24 часа в сутки. Другой особенностью FOREX является отсутствие определенной торговой площадки. Участники рынка (центральные и коммерческие банки, инвестиционные и брокерские компании, региональные валютные биржи) расположены по всему миру и торгуют по телефону и через компьютерные терминалы.

Привлекательность рынка FOREX для инвесторов объясняется его высокой ликвидностью, круглосуточным режимом работы, отсутствием комиссионных расходов и возможностью совершать сделки на суммы, многократно превышающие залоговый депозит. Все это делает FOREX наиболее доходным сегментом финансового рынка, позволяющим инвесторам извлекать высокую прибыль из изменения курсов национальных валют ведущих стран мира.

На рынке FOREX всегда есть достаточное количество покупателей и продавцов, что обеспечивает трейдеру возможность совершать сделки любого объема по одной и той же рыночной котировке. Эта особенность привлекательна для инвесторов, поскольку предоставляет полную свободу в моментальном открытии или закрытии любой позиции.

Кроме того, высокая ликвидность обеспечивает плавность движения курса даже во время кризисов. На графике валютных курсов почти нет разрывов («гэпов»), что отличает FOREX от рынка акций, где практически каждый день цена открытия по какой-либо акции значительно отличается от цены закрытия.

Сделки с валютой на рынке FOREX заключаются между банками и компаниями, расположенными по всему миру. Активные торги начинаются в Австралии и Японии в ночь с воскресенья на понедельник по московскому времени, продолжаются в Гонконге и Европе, за ними наступает очередь США, затем на рынок снова выходят Япония и Австралия – и так вплоть до закрытия торговых сессий в США в ночь с пятницы на субботу. Поскольку торговля идет по телефону или через компьютерные терминалы электронных брокерских и торговых интернет-систем во всех часовых поясах, на рынке есть предложения по продаже и покупке валюты 24 часа в сутки.

Если сравнивать рынок FOREX и рынок золота, то издержки (спрэды) второго приблизительно в 10 раз больше, чем у FOREX.

- На основании научной работы и используемой литературы дана оценка эффективного дохода в короткие сроки при работе на рынке FOREX, а также показана реальная возможность креативного способа заработать абсолютно любому человеку.

4.Список используемой литературы

1. Аппель Дж. Аппель М. Победить финансовый рынок: как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии. М.: Питер, 2009.
2. Аппель Дж. Эффективные инвестиции. Как зарабатывать на росте и на падении акций, инфляции, скачках цен на нефть… и не только. М.: Питер, 2009.
3. Буренин А. Н. Управление портфелем ценных бумаг. М.: НТО им. Академика С. И. Вавилова, 2007.
4. Вильямс Б. Торговый хаос. М.: ИК «Аналитика», 2000.
5. Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. М.: Питер, 2009.
6. Винс Р. Математика управления капиталом. М.: Альпина Паблишер, 2001.
7. Джонс Р. Биржевая игра. М.: ИК «Аналитика», 2001.
8. Пардо Р. Разработка, тестирование, оптимизация торговых систем для биржевого трейдера. М.: Минакс, 2002.
9. Солабуто Н. В. Трейдинг: торговые системы и методы. – СПб.: Питер,2010г
10. Таран В. А. Т19 Играть на бирже просто?! 3-е изд.- СПб.: Питер, 2007г.
11. Электронный ресурс: http://vedikhin.ru/ Стратегия Б.Вильямса
12. Электронный ресурс: http://www.fxclubacademy.ru
13. Электронный ресурс: http://www.fxclub.org/
14. Электронный ресурс: http://fx-book.ru/

5.Приложения

Приложение 1

Участники рынка

• центральные банки;
• коммерческие банки;
• участники валютных бирж;
• инвестиционные фонды;
• брокерские компании;
• фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции;
• частные лица.

Приложение  2

• Цена открытия – Open price
• Цена закрытия – Close price
• Максимальная цена – High price
• Минимальная цена – Low price.

Приложение  3

• Показатели экономического роста в промышленном секторе
• Монетарная сфера
• Показатели инфляции
• Показатели безработицы
• Жилищное строительство и рынок жилья
• Международные торговые отношения и платежный баланс
• Показатели потребительской уверенности
• Показатели деловой активности
• Бюджетный дефицит

Приложение  4

Приложение  5

MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
ALLIGATORS JAW = SMMA (MEDIAN PRICE, 13, 8)
ALLIGATORS TEETH = SMMA (MEDIAN PRICE, 8, 5)
ALLIGATORS LIPS = SMMA (MEDIAN PRICE, 5, 3)

Где:
MEDIAN PRICE - центральная цена;
HIGH - максимальная цена бара;
LOW - минимальная цена бара;
SMMA (A, B, C) –  сглаженное скользящее среднее (А –  сглаживаемые данные, В –  период сглаживания, С –  сдвиг в будущее).
ALLIGATORS JAW –  Челюсти Аллигатора (синяя линия);
ALLIGATORS TEETH –  Зубы Аллигатора (красная линия);
ALLIGATORS LIPS –  Губы Аллигатора (зеленая линия).

Приложение  6

Приложение  7

Приложение  8

Приложение  9

Приложение  10

1. MEDIAN PRICE = (HIGH + LOW) / 2
   AO = SMA (MEDIAN PRICE, 5) – SMA (MEDIAN PRICE, 34)
   AC = AO – SMA (AO, 5)

Где:
MEDIAN PRICE –  медианная цена;
HIGH –  максимальная цена бара;
LOW –  минимальная цена бара;
SMA –  простое скользящее среднее;
AO –  индикатор Awesome Oscillator.

Приложение 11

Brief description :
Тоговая система по Биллу Вильямсу
Параметры тестирования:

Открытие LONG(Ордер):
// Открытие LONG при цене > F+ AND F+ > Alligator Teethif F_Up=1
then
begin
if OrderExists(0,0)
then
begin
RemoveOrder(0,0);
order=Price_Up_Open;
end;
else
order=Price_Up_Open;
end;
return(F_Up=1);

Закрытие LONG(Сделка):
// Закрытие LONG при Close < Alligator Teeth
return(ref(c,-0)<=ref(mov((h+l)/2,Allig_Teeth_Per,s),-Allig_Teeth_Sm)-otstup*pts);

Открытие SHORT(Ордер):
// Открытие SHORT при цене < F- AND F- < Alligator Teeth
if F_Down=1
then
begin
if OrderExists(2,2)
then
begin
RemoveOrder(2,2);
order=Price_Down_Open;
end;
else
order=Price_Down_Open;
end;
return(F_Down=1);

Закрытие SHORT(Сделка):
// Закрытие SHORT при Close > Alligator Teeth
return(ref(c,-0)>=ref(mov((h+l)/2,Allig_Teeth_Per,s),-Allig_Teeth_Sm)+otstup*pts);

Вычисления:
global:
Allig_Teeth_Per(8), // Период Alligator Teeth
Allig_Teeth_Sm(5), // Смещение Alligator Teeth
F_Up, // Фрактал на покупку
F_Down, // Фрактал на продажу
otstup(1), // Отступ на вход для открытия позиции
Price_Up_Open, // Точка открытия позиции LONG
Price_Down_Open; // Точка открытия позиции SHORT
// Находим фрактал F+
b1=ref(h,-1);
b2=ref(h,-2);
b3=ref(h,-3);
b4=ref(h,-4);
b5=ref(h,-5);
b3_c=ref(c,-3);
F_Up=(b3>=b1 AND b3>=b2 AND b3>=b4 AND b3>=b5 AND b3_c>ref(mov((h+l)/2,Allig_Teeth_Per,s),-3-Allig_Teeth_Sm));
if F_Up=1
then Price_Up_Open=b3+otstup*pts;

// Находим фрактал F-
b1=ref(l,-1);
b2=ref(l,-2);
b3=ref(l,-3);
b4=ref(l,-4);
b5=ref(l,-5);
b3_c=ref(c,-3);
F_Down=(b3<=b1 AND b3<=b2 AND b3<=b4 AND b3<=b5 AND b3_cif F_Down=1
then Price_Down_Open=b3-otstup*pts;

Opt переменные:
Условия для закрытия позиции:
Параметры данных
Инструмент: EUR/USD
Тип: Bid
Интервал: 3 часа
Конвертировать в: 3 часа
Отображать с: 01.28.2010 21:00
Отображать по: 01.28.2011 21:00
Параметры тестирования
Цена для заключения сделок: Close
Учитывать спрэд (в пунктах): 3
Порядок сортировки: Итоговая прибыль
По убыванию
Хранить результатов: 10
Типы сделок: Long и Short