Методические указания. Вексельное обращение.
методическая разработка на тему

Департамент образования города Москвы

Государственное автономное образовательное учреждение

среднего профессионального образования города Москвы

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ   КОЛЛЕДЖ № 28

Иванова О.П.

Практическая работа  по теме:

«Вексельное обращение»

Дисциплина «РЫНОК  ЦЕННЫХ  БУМАГ»

Методические указания для студентов второго курса

по специальности 080114 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)

Москва

2013

Практическая работа по теме: «Вексельное обращение»

         Методические  указания  для выполнения  практической  работы по теме «Вексельное обращение»  включают следующие позиции:

• цель практической работы;
• общие рекомендации по выполнению работы;
• теоретический материал по теме «Вексельное обращение»;
• задачи для самостоятельного решения;
• тест по теме «Вексельное обращение»;
• вопросы для самопроверки;
• список использованной литературы.

Автор-составитель:   Иванова Ольга Петровна – преподаватель экономических дисциплин.

Рецензент: Сухова Татьяна Тимофеевна – преподаватель экономических дисциплин.

Методические указания по дисциплине «Рынок ценных бумаг» для выполнения практической работы по теме «Вексельное обращение»  рассмотрены и одобрены на заседании комиссии социально – экономических дисциплин  протокол № 3 от 06.11.2012г.

Практическая работа по теме: « ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ».

Цель практической работы:

1. научить обучающихся  пользоваться формулами  и сформировать навыки по расчетам:

• основных показателей дисконтного векселя ( вексельной суммы, ставки дисконта, стоимости дисконтного векселя, доходности дисконтного векселя);
• основных показателей процентного векселя (суммы, получаемой держателем векселя при погашении, стоимости процентного векселя, доходности процентного векселя).

2. выработать умение доводить задание до логического конца;
3. развивать навыки сравнения  и умения делать выводы.

Общие рекомендации по выполнению практической работы

• Ознакомьтесь с целями и задачами практической работы.
• Ознакомьтесь с теоретической частью практической работы.
• Выпишите формулы для расчета в тетрадь.
• Разберите решенные примеры.
• Решите задания для самостоятельной работы.
• Оформите решение заданий в тетради.
• Ответьте на тестовые задания.
• Ответьте на вопросы для самопроверки.

Теоретический  материал

Тема: Вексельное обращение

         Вексельное обращение в Российской Федерации в настоящее время регулируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48 – ФЗ «О переводном и простом векселе», который соответствует международной конвенции, принятой в Женеве в 1930 г.

         Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

       Вексель имеет ряд существенных особенностей:

• абстрактность, т.е. отсутствие каких – либо объяснений по поводу возникновения денежного долга. Возникнув как результат определенной сделки, вексель от неё обособляется и существует как самостоятельный документ, а обещание заплатить даётся векселедателем не одному – единственному определенному лицу, а всем его законным владельцам;
• бесспорность, т.е. обязательность оплаты в точном соответствии с данным векселем;
• обращаемость, т.е. вексель посредством передаточной надписи может обращаться среди неограниченного количества клиентов;
• безусловность, т. есть   любое условие исполнения платежа («подписание акта приёмки»,  «наступление такого – то события» и т.п.) не имеет юридической силы;
• монетарность, т.е. предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
• солидарная ответственность, состоящая в том, что при своевременном совершении протеста векселедержатель имеет право предъявить иск ко всем лицам, связанным с обращением этого векселя, и к каждому из них в отдельности;
• право протеста, позволяющее векселедержателю в случае, если должник не оплачивает вексель, совершить протест, т.е. на следующий день после истечения даты платежа официально удостоверить факт отказа от  оплаты в нотариальной конторе по месту нахождения плательщика. После чего, вексель представляется в арбитражный суд.

Классификация векселей

        В соответствии с требованиями ст.4 Закона «О переводном и простом векселе» векселя должны быть составлены только на бумаге (бумажном носителе) и иметь следующие реквизиты. Реквизиты простого и переводного векселя содержатся в Положении о переводном и простом векселе (ст.1 и 75).

Переводной вексель должен содержать:

• наименование «вексель»;
• простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег;
• наименование и адрес должника – плательщика (трассата);
• указание срока платежа;
• указание места платежа;
• наименование получателя платежа (ремитента), которому или по приказу которого должен быть совершен платеж;
• указание даты и места составления векселя;
• подпись векселедателя (трассанта). Подпись векселедателя должна быть выполнена собственноручно рукописным путём.

 Простой вексель должен содержать следующие реквизиты:

• наименование «вексель»;
• простое и ничем не обусловленное обещание (обязательство) уплатить определенную сумму денег;
• указание срока платежа;
• указание места, в котором должен быть совершен платёж;
• наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
• указание даты и места составления векселя;
• подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

     Простой  вексель (соло)  представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить  определенную  сумму  денег в  определенный срок и в определенным  месте  векселедержателю  или по  его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:

• Векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
• Векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю. Схема обращения простого векселя представлена на рис. 1

Время

        Т

                          ВексельВексель                       Вексельная сумма

                                                                                  к оплате                                      

        ВексельВексель

        0           Деньги

Рис.1. Схема обращения простого векселя

       Вексель может  многократно  передаваться  из  рук в руки  с помощью индоссамента, при этом ответственность по нему для всех участвующих лиц является солидарной.

Индоссант – лицо, предающее вексель.

Индоссат – лицо, которому предается вексель.

 Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу.

Векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом.

В переводном векселе изначально участвуют три лица:

• векселедатель, переводящий платеж на трассата;
• векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата;
• трассат, являющийся плательщиком по векселю.

    Схема обращения переводного векселя представлена на рис. 2.

Рис. 2. Обращение переводного векселя

Основные показатели дисконтного векселя:

• вексельная сумма определяется согласно формуле простых процентов:

H = K (1+i×),                                                  (1)

        где:H – номинальная вексельная сумма, руб.;

        К – сумма кредита (цена продажи векселя),

        i – банковская ставка, процент;

        t – число дней до погашения.

• величина дисконта в абсолютном выражении определяется как разность между номинальной ценой и ценой, уплаченной при учете векселя:

DISK = H – P= H×d×,                          (2)

        где Н – номинал, руб.;

        Р – сумма, уплаченная владельцу при учете векселя, руб.;

        d– ставка дисконта (в долях единицы).

• ставку дисконта, соответственно, можно определить:

;                                              (3)

• стоимость дисконтного векселя в случае, если известна ставка дисконта:

P = H×(1-d×(4)

• доходность дисконтного векселя:

D = ,                                                 (5)

        где t – число дней до погашения;

        Р – цена покупки, руб..

Основные показатели процентного векселя:

• сумма, получаемая держателем векселя при погашении:

S = H×(1+B%×t/360),       (6)

        где  B% - годовая процентная ставка, начисляемая по векселю.

• стоимость процентных векселей:

P=;                                        (7)

• доходность процентного векселя (в случае, если инвестор владел векселем весь период его обращения):

D= ;           (8)

где t – номинальная вексельная сумма, руб.;

t об – сумма кредита (цена продажи векселя).

Примеры  решения задач  

Пример 1.

Простой вексель на сумму 100 000 рублей с оплатой через 90 дней учитывается в банке за 60 дней до погашения. Учетная ставка банка 15%. Определить величину дисконта в пользу банка и сумму, полученную владельцем векселя.

Решение:

1.Определяем величину дисконта в абсолютном выражении (формула 2).

DISK = H – P= H×d× =  100000                        

2.Определяем сумму, которую получит владелец векселя.

Р= 100000 – 2500 = 97500 руб.

Пример 2.

Необходимо определить стоимость вексельного обязательства номиналом 100000 руб. , выпущенного на срок 6 месяцев если процентная ставка составляет 20 % годовых. При этом ставка дисконта составляет 15 %.

Определяем стоимость дисконтного векселя, если известна ставка дисконта (формула 4).

P = H×(1-d×

Пример 3.

Определить доходность операции покупки дисконтного вексельного обязательства, имеющего номинальную стоимость 1 млн.руб. , срок обращения – 9 месяцев, если текущая рыночная стоимость векселя составляет 820000 руб.

Определяем доходность дисконтного векселя ( формула 5).

D=  =  х = 0,293 или в процентном выражении 29,3 %.

Самостоятельно выполните следующие задачи:

Задача 1.

Необходимо определить стоимость вексельного обязательства номиналом 2000000 руб. , выпущенного на срок 3 месяцев,  если процентная ставка составляет 12 % годовых. При этом ставка дисконта составляет 15 %.

Задача 2.

Простой вексель на сумму 1000 000 рублей с оплатой через 60 дней учитывается в банке за 30 дней до погашения. Учетная ставка банка 12%. Определить величину дисконта в пользу банка и сумму, полученную владельцем векселя.

Задача 3.

Простой вексель на сумму 100 0000 рублей с оплатой через 90 дней учитывается в банке за 80 дней до погашения. Учетная ставка банка 15%. Определить величину дисконта в пользу банка и сумму, полученную владельцем векселя.

Задача 4.

Определить доходность операции покупки дисконтного вексельного обязательства, имеющего номинальную стоимость 1 млн.руб. , срок обращения – 12 месяцев, если текущая рыночная стоимость векселя составляет 890 000 руб.

Задача 5.

Под вексель поставлен товар стоимостью 3 млн. руб. Ставка коммерческого кредита установлена в размере 22 %  годовых.  Рассчитайте сумму дисконтного векселя, если срок действия векселя 6 месяцев.

Задача 6.

Под вексель поставлен товар стоимостью 4 млн. руб. Ставка коммерческого кредита установлена в размере 20 %  годовых.  Рассчитайте сумму дисконтного векселя, если срок действия векселя 9 месяцев.

Задача 7.

Коммерческий банк выпускает краткосрочные векселя на 6 месяцев. Номинал векселей 200 тыс. руб. Банковская ставка 12 % годовых. Определить цену размещения векселей.

Задача 8.

Определить сумму начисленных процентов по векселю, если, номинальная стоимость векселя – 1 млн. руб., ставка – 15 % годовых. Вексель находится в обращении 9 месяцев.

Задача 9.

Определить сумму начисленных процентов по векселю, если, номинальная стоимость векселя – 2 млн. руб., ставка – 10 % годовых. Вексель находится в обращении 6 месяцев.

Задача 10.

Определить доходность операции для инвестора, если он предъявляет процентный вексель к оплате по окончании срока его обращения – через 240 дней после его покупки. При этом номинальная стоимость векселя – 200000 руб., учетная ставка – 12 %   годовых, вексель был куплен по цене 210 000 руб.

Задача 11.

Определить доходность операции для инвестора, если он предъявляет процентный вексель к оплате по окончании срока его обращения – через 180 дней после его покупки. При этом номинальная стоимость векселя – 1200000 руб., учетная ставка – 11 %   годовых, вексель был куплен по цене 1210 000 руб.

Задача 12.

Номинал векселя со сроком обращения 8 месяцев составляет 250 тыс. руб. Средняя рыночная доходность по аналогичным векселям составляет 14 % годовых. Определить цену продажи векселя при первичном размещении.

Задача 13.

Номинал векселя со сроком обращения 4 месяцев составляет 50 тыс. руб. Средняя рыночная доходность по аналогичным векселям составляет 10 % годовых. Определить цену продажи векселя при первичном размещении.

Задача 14.

Вексель на сумму 100 тыс. руб. учитывается банком за 90 дней до погашения с дисконтом 5 %. Определить величину учетной ставки.

Задача 15.

Вексель на сумму 500 тыс. руб. учитывается банком за 60 дней до погашения с дисконтом 8 %. Определить величину учетной ставки.

ТЕСТ по теме: «Вексельное обращение»

1.Выберите правильный ответ:

В России действует система вексельного права:

1. Англо – американская;
2. Женевская;
3. РФ не является участницей международных систем вексельного права.

2.Выберите правильный ответ:

Лицо, передающее вексель – это:

1. Трассант;
2. Трассат;
3. Индоссант;
4. Индоссат.

3.Выберите правильный ответ:

Лицо, которому передается вексель – это:

1. Трассант;
2. Трассат;
3. Индоссант;
4. Индоссат.

4.Выберите правильный ответ:

 Лицо, переводящее платеж по переводному векселю на плательщика  – это:

1. Трассант;
2. Трассат;
3. Индоссант;
4. Индоссат.

 5.Выберите правильный ответ:

          Обязываться векселем могут:

1. Только юридические лица;
2. Только физические лица;
3. Юридические и физические лица;
4. Юридические и физические лица, а также РФ, её субъекты и муниципальные образования в случаях, специально предусмотренных федеральным законом.

  6.Выберите правильный ответ:

   По Российскому законодательству вексель является ценной бумагой:

1. Ордерной;
2. На предъявителя;
3. Долевой;
4. Казначейской.

             7.Выберите правильный ответ:

 Простой вексель отличается от переводного векселя:

1. Возможностью индоссамента;
2. Сроком обращения;
3. Возможностью осуществить регресс;
4. Лицами, обязанными уплатить вексельную сумму.

8.Выберите правильный ответ:

В случае непредъявления векселя к платежу в положенный срок риск неплатежа  по векселю ложится на:

1. Векселедателя;
2. Любого из обязанных по векселю лиц;
3. Плательщика по векселю;
4. Векселедержателя.

            9.Выберите правильный ответ: 

В случае отсутствия вексельной метки по российскому закону вексель:

1. Теряет вексельную сумму;
2. Сохраняет вексельную сумму;
3. Имеет силу долговой расписки;
4. Недействителен.

      10.Выберите правильный ответ: 

         Надежность векселя при наличии аваля:

1. Понижается;
2. Повышается;
3. Остается без изменения.

          11.Дополните:

          Вексель эмиссионной ценной бумагой ___________ .

          12.Дополните:

          В Российской Федерации выпуск векселей в бездокументарной форме ________ .

          13.Дополните:

          Срок обращения векселей в Российской Федерации _____________ .

          14.Дополните:

           Вексель тем надежнее, чем на нем индоссаментов ____________ .

          15.Дополните:

          Индоссамент на часть вексельной суммы осуществлен быть ___________ .

Вопросы для самопроверки

1. Что называется векселем?
2. Каким законодательным актом регулируется вексельное обращение в РФ?
3. Как можно классифицировать векселя по признаку эмитента?
4. Что вы понимаете под финансовым векселем?
5. Как классифицируются векселя в зависимости от субъекта, производящего выплату вексельной суммы?
6. Сколько лиц участвует в простом векселе?
7. Какие реквизиты должен иметь простой вексель?
8. Что такое товарный вексель?
9. С помощью чего простой вексель может многократно передаваться из рук в руки?
10.  Как называется лицо, передающее вексель?
11.  Как называется лицо, которому передается вексель?
12.  Что называется переводным векселем?
13. Сколько участников в переводном векселе?
14. Как называется векселедатель в переводном векселе?
15. Кто является плательщиком переводного векселя?
16. Как классифицируются векселя по виду получаемого дохода?
17. Что такое процентный вексель?
18. Что такое дисконтный вексель?
19. Перечислите основные показатели дисконтного векселя.
20. Перечислите основные показатели процентного векселя.
21. Как называется передаточная надпись на оборотной стороне векселя?
22. Как называется листок, прилагаемый к векселю для дополнительных индоссаментов?
23. Как называется письменное обязательство, которым трассат принимает документ к платежу?
24. Что такое аваль?
25. Какая система вексельного обращения действует в РФ?

Список  использованной  литературы:

1. Федеральный закон  от 11 марта 1997 года № 48 – ФЗ  «О переводном и простом векселе» - М. ЮрИздат, 1997 г.
2. Меркулов Я.С. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М.; ИД «Камерон», 2006г. – 248 с.; ил.
3. Янукян М.Г.  Практикум по рынку ценных бумаг.  2-е издание, дополненное и переработанное. – СПб.; Питер,2009.- 224с.; ил.- (Серия «Учебное пособие»).
4. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты – М.; Финансы и статистика, 2003,- 330 с.

Практическая работа  по теме:

«Вексельное обращение»

Дисциплина «РЫНОК  ЦЕННЫХ  БУМАГ»

Методические указания для студентов второго курса

по специальности 080114 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)

_____________________________________________________________________________________

          Автор: Иванова Ольга Петровна – преподаватель специальных дисциплин ГАОУ   СПО города Москвы ТК № 28

Сдано в печать 01.02.2013

Формат бумаги 60х90/16

Тираж 16 экз.

Государственное автономное образовательное учреждение

среднего профессионального образования города Москвы

«Технологический колледж № 28»

Адрес: Москва, ул. Кабельная, 2

Тел. 8 (495) 673-54-22

E-mail: 78@prof.educom.ru